不卡无在一线二线三线观

融资虽为瓜子后续发展补充了弹药，也将其逼到了两难境地：如果不能及时解决自身的造血能力，后续也很难给予资本回报，并将再难得到新的融资。留给瓜子的时间不多了，从订单成交分配情况来看，大部分普通消费者对电商模式还处于谨慎观望态势，平台更多被他们当成估价工具，多数车主仍然选择4S店置换或者将车卖给二手车车商。

1、白糖期货合约1月历史基差情况。首先来看下白糖期货1月合约的历史基差情况，如下所示从以上图表可以很清楚的看出，从白糖期货0901合约开始到至今，白糖1月合约基差为正的有0901、1101、1201、1301、1401以及1801，并且正基差值维持在15-350元/吨，特别明显的是SR1101-SR1401基差连续四年维持正方向趋势，而该基差为负的有1001、1501、1601、1701，负基差变化的范围在-230至-100元/吨，并且同时也发现其中在SR1501-SR701的基差连续为负，也就是说该几个合约均为现货贴水交割，这在历史上是比较罕见的，由于2015/16榨季和2016/17榨季处于减产周期，市场对于白糖价格上涨有所预期，使得交易所仓单容易抵押或者变现，也就是物以稀为贵的道理，这也是为什么贸易商会在现货贴水交割来接现货，这与白糖价格的周期性息息相关。2010/2011年度是牛熊的转换期，随后的年度白糖均处于增产状态，现货价格处于较高水平，而2016/2017年度也处于牛熊周期，在前三年的白糖处于减产周期，这与白糖基差正负值的连续性也是相对应的。另外从概率角度看，1月白糖合约的正负基差值约各占一半，差异性不大，统计分析其偏度相对较小，数值偏差基本为零，也就意味着1月合约基差平水交割的现象，这是由于白糖生产榨季在10月到次年9月，在10月甜菜糖刚刚开始上市，甘蔗糖稍微较晚些到11月，叠加当年的白糖仓单最晚只能交割到当年的11月，这也就意味新糖的仓单交割逐渐累积至1月份，也就是说最先开始大规模交割的月份是在于1月份，从数理统计角度看，当数据源足够大时，其正负发生的概率基本维持在0.5。

4、仓单注册量的多少影响基差。由于白糖生长榨季的规律性以及交割有效期的限制，导致白糖1月、5月仓单转抛至9月白糖合约交割成为大概率，那么9月白糖合约无疑成为该年度价格的关键体现。以上基差规律已阐述9月白糖现货升水在50-100元/吨的占大概率，但是近几个榨季白糖现货升水至越来越大，最新的2017/2018榨季的白糖现货价格在5280元/吨，对应的9月期货价格在4700元/吨，其基差达到500元/吨以上，可见是相对罕见。那么9月现货高度升水期货价格，从其仓单量也库做出反映。以下仓单图可以明显发现，2015/2016、2016/2017、2017/2018的仓单逐年创新高，并且在2017/2018榨季郑糖仓单竟达到9万张，还不包含有效预报仓单。若测算成郑糖库存大致有90万吨的巨量，这大幅增加的仓单主要是受到甜菜糖仓单的比例增加而导致的。而仓单的变化也同时符合三年或者两年的周期，仓单加上有效预报成为峰值是对应白糖减产的年份，因此2017/2018榨季处于增产年份，其价格相应的进入下跌轨道。随后进入去仓单阶段，由于期货贴水现货过大叠加库容有限，使得大量仓单被强制性注销。与2008-2010年度仓单加有效预报仓单的峰值均低于最新三个榨季的年份，这是由于2015年12月1日郑商所执行白糖期货非通用标准仓单，由于非通用仓单有利于企业进行交割，特别是对于卖方而言更加有利。而最新的调整17家白糖交割库所在地的升贴水也是有益于甜菜糖卖方，这就也就造成大量甜菜糖现货商更愿意注册成期货仓单。那么甜菜糖仓单的大量集中至交割库，进而拉低了白糖的交割均价。

市交通委执法总队表示，将联合公安部门对网约车平台开展每周不少于2次的进驻式安全大检查。针对12日晚海淀一女司机驾车连撞多车一事，北青报记者了解到，肇事女司机在此次事故中撞到8辆车，致两人受伤，伤者无生命危险。肇事女司机已被警方刑事拘留。（北青报记者 屈畅 张香梅 实习生 王婧）

年仅16岁的王简嘉禾，如今已经是中国女子中长距离自由泳的“第一人”。在今年的短池游泳世界杯上，她不仅打破了女子400自的世界纪录，还是中国选手中收获奖金最多的运动员。因为美国名将莱德基未参加本次短池世锦赛，王简嘉禾是中国队的一个非常重要的冲金点，表现备受期待。

李小加：香港市场上市标准比较清晰、想上市随时可以上、接触的都是国际投资者、再融资非常灵活等等，这些都是差异化。两个市场所处的发展阶段不同、投资者结构不同，投资者对于监管的预期也不同，所以自然就有很多不同的特点。上市公司会根据自己发展的需要来选择不同的上市地点。